「投資によって毎月10万円の収入を得たい」
資産形成を始める際、このような目標を掲げる方は少なくありません。月10万円という金額は、生活費の補填や将来への備えとしても具体的にイメージしやすく、決して現実離れした数字には見えないでしょう。

しかし、投資だけで月10万円を安定的に得ようとすると、必要となる資金は想像以上に大きくなります。仮に、配当利回り4％の株式から年間120万円の配当を受け取るとすれば、必要な投資元本は3,000万円です。税金を考慮すれば、実際にはさらに多くの資金が必要になります。

また、4％の配当が将来にわたって保証されているわけではありません。企業の業績による配当の変動や株価の下落リスクも存在します。月10万円という目標は身近に感じられますが、投資収入として実現しようとすれば、数千万円規模の資産と価格変動を受け入れる必要があるのが現実です。

「月10万円」の目標が、数千万円規模の話に変わるとき

もともとは「毎月10万円ほど手元に残るお金を増やしたい」という身近な話だったはずです。しかし、不動産投資について調べ始めると、一棟アパートの購入や総資産数億円といった、規模の大きな事例ほど目につきやすくなります。

その結果、いつの間にか目的が「大きな資産を持つこと」に置き換わってしまうことがあります。また、安定収入を得ることを目的としていたはずが、いつの間にかキャピタルゲイン狙いの夢を見てしまうことも往々にしてあります。結果として、投資の軸がブレブレになってしまうのです。

資産規模の拡大自体に問題はありませんが、月10万円を得るために大きな借入れを行うことは、果たして本来の目的に合っているのかを再確認せねばなりません。実は、使える資金として1,000万円が手元にあるなら賃料5万円を狙える築古戸建を2棟買えば『毎月10万円』は、ノーレバレッジでも到達できる水準ではあるのです。1棟4戸の郊外アパートでも同様でしょう。

確かに投資額が大きくなれば期待できる収益も大きくなりますが、判断を誤った際の影響も同様に大きくなります。この目的と手段の距離が、不動産投資に対する不安や違和感を生む要因になり得ます。

レバレッジをかける前に、手元で改善できる領域

毎月手元に残るお金を10万円増やしたいと考えたとき、必ずしも10万円の投資収入だけを狙う必要はありません。収入を5万円増やし、支出を5万円減らした場合でも、家計全体で得られる結果は同じです。

これらは大規模なレバレッジを伴わない合理的な方法です。実は「時間の使い方と考え方を少しだけ変える」ことで自身の可処分所得は簡単に増やせてしまうものだったりします。

不動産投資で問われるのも、生活と同じ「残る金額」

不動産投資では、物件価格や家賃収入の大きさに目が向きやすくなります。しかし、実際に手元に残る金額は、ローンの返済、管理費、修繕費、固定資産税、保険料、空室による損失などをすべて差し引いた後のキャッシュフローで決まります。

小さな収支管理の経験が、健全なレバレッジ活用につながる

融資を活用したレバレッジは、資産形成の速度を高められる反面、損失や返済負担も拡大させる諸刃の剣です。だからこそ、月10万円という目標をそのまま大きな借入れに直結させる前に、まず自身の生活コストを把握し、手元に残る金額を増やすプロセスを踏むことが合理的です。